寻找牛市催化剂： 加密消费应用

作者：IGNAS | DEFI RESEARCH；来源：Substack；编译：Lynn，火星财经

我已经厌倦了看到又一款 L2 以 50 亿美元的 FDV 上市。

我对在这些新的 L2 上再次出现 Uniswap、Aave 或 Liquity 分叉感到更加厌烦。

而且我不再热衷于以高昂的估值购买另一个基础设施协议（数据可用性、Oracle、区块链即服务等），因为这些协议不会为代币带来任何价值累积。

我要的是创新！创新在哪里？

寻找牛市的内部催化剂

在我上一篇博客文章中，我介绍了市场的沉闷状态，并分享了推动市场上涨的潜在外部催化剂。

ETH ETF 和美国政府对加密货币的立场的改变将起到作用，但降息等更多外部催化剂将在后期推动牛市。

市场的无聊状态和下一步是什么 #2

伊格纳斯 | DEFI 研究·5月15日阅读全文

然而，我真的很喜欢 2020-21 牛市的定位。

这是一场完美的风暴：由于 Covid，政府不得不印钞（外部催化剂），而人们无聊地待在家里投机 NFT、耕种 1000% DeFi 收益农场、Metaverse 以及在 Axie Infinity 或其他 P2E 游戏上进行游戏工作。

我们在加密领域有多项创新，让我们保持参与。

但迄今为止，这轮牛市还算无趣。

我相信，要使这个牛市转变为超级周期，我们需要强大的内部创新（在宏观之上）来吸引散户，并在我们都看到账面收益膨胀的同时让他们保持兴趣。

如果我们不能激发内部加密赌场的活力，即使是加密原住民也会选择简单地持有 BTC、ETH、SOL，因为风险/回报率对于在 PvP 市场进行交易来说毫无意义。

目前，我们只是耕种积分或投机 memecoin。

Memecoin 很有趣，而且有迹象表明一些新的散户用户已经加入了市场。

但如果你没有特殊优势，那么通过 memecoin 赚钱的机会就不大。影响者、做市商和哄抬股价团体利用了天真的交易者。

积分是一种日益减少的空投趋势，富人越来越富，因为奖励通常取决于 1) 存入的资金和 2) 交易量。你至少可以通过创建多个钱包并执行手动交易来赚取更多空投。

但现在大多数空投都是线性的，而 LayerZero 的反女巫努力可能会改变游戏规则。哦，Ruslan……

那么，本周期的哪些创新可以重新点燃零售热情呢？

你知道我看好重新质押叙事，因为它是一个印制新代币的游乐场，而重新质押可以提高 ETH 的收益率和需求。

但对于零售业来说，重新质押并不是一个有吸引力的故事。很少有人真正理解或关心“通用主体间工作代币”是什么。

不，重新质押是鲸鱼的游戏。尽管创新的 AVS 可能会吸引更多精通技术的散户。

重新抵押导航：Eigenlayer 主动验证服务指南

伊格纳斯 | DEFI 研究·1月30日阅读全文

带有 Ordinals 和 Runes 的 BTCFi 是我在这个周期中第二喜欢的创新/叙述。我在之前的帖子中解释了原因：

符文协议发布指南：超越最初的炒作

伊格纳斯 | DEFI 研究·4月16日阅读全文

但由于技术复杂性和缺乏明确的价值主张，即使是精通技术的以太坊/Solana 支持者也不太感兴趣。尽管有一些中国老奶奶交易 BRC20 的有趣视频。

没有。

我们需要一些东西来重振我们自己的动物退化精神，并吸引大量新的零售用户，并且（与大多数 memecoin 不同）实际上可以为他们赚钱。

很难预测当前周期的 NFT/P2E 会是什么样子，但我押注于新一代消费者应用程序。

目前已经出现了这一现象的迹象。

热门消费类应用

5 月 7 日，四款新的社交应用短暂进入了按费用产生的前 15 大协议

幻想上衣

友达科技

泵点乐趣

YOLO 游戏

“用户数量仍然很少（没有一家的 DAU 超过 20,000），但从盈利角度来看，他们的成功代表了加密原生商业模式向在应用层构建专有分销的转变。”- 摘自 Our Network 时事通讯的《消费者生态系统》报告。

说实话，我对 Blast L2（由 Paradigm 支持）非常怀疑，因为它只是另一个可以让你赚取积分的 L2。而且我并不打算存入任何 ETH 来赚取积分。

但 Fantasy Top 让我加入了 Blast。事实证明，我并不那么在意另一个 L2。我在意的是 L2 上的应用程序。

Fantasy Top 可以推测 Twitter 影响者的参与度。您可以赚取 Blast Gold FAN 积分，或者可以交易您的英雄卡。

如果你想尝试 Fantasy Top，请通过我的推荐链接加入：DefiIgnas

这是一种将投机与加密 Twitter 相结合的小众协议。但就像 Facebook 最初是哈佛学生交流的平台，后来扩展到其他常春藤盟校一样，Fantasy Top 可能会扩大其覆盖范围，将著名的 Twitter 或 Instagram 影响者纳入其中。

埃隆·马斯克的卡片将会很抢手。

加密圈外的增长是我对这个周期的期望。哪个应用程序最有可能实现这一目标？

Friend Tech 曾短暂地成功做到了这一点：吸引 Only Fan 女孩 ? 但她们没能停留太久。Friend Tech 目前正处于重塑自我的十字路口，为其本土 L2 推出另一个积分计划。

Pumpdotfun 是一个很棒的平台。是的，我不喜欢在 memecoin 上投机，但 Pumpdotfun 作为一个平台在现阶段的市场中找到了一个很好的 PMF。

YOLO 游戏也主要基于猜测，但有一款消费者应用程序比其他应用程序更好地融合了猜测和社交元素：Polymarket。

Polymarket 预测市场

Polymarket是一个预测市场，允许交易结算价为 1 美元或 0 美元的二元事件驱动期权。

您可以选择在到期前退出头寸。

例如，你可以押注谁将赢得美国总统大选，或者 ETH 是否会在 2025 年取代 BTC。

我喜欢它，因为它利用群体的集体智慧进行实时情绪分析。它有助于更清楚地了解世界事件。

Vitalik 曾多次称赞 Polymarket：

在 ETH ETF 批准投机热潮期间，Polymarket 每天有约 2000 名用户。虽然仍然太少，但增长潜力很大。

Polymarket 刚刚从 Vitalik Buterin 和 Founders Fund（Peter Thiel 的风险投资公司）筹集了 7000 万美元。如果他们很快推出空投，我不会感到惊讶。

只有一款消费者应用我更看好：Farcaster

Farcaster - 去中心化推特

据报道， Farcaster以 10 亿美元的估值疯狂筹集了 1.5 亿美元！

与 2024 年的其他融资相比，Eigenlayer 筹集了 1 亿美元，Optimism 筹集了 8900 万美元，Berachain 筹集了 6900 万美元。

Farcaster 是这个周期的 0 到 1 创新，将社交媒体 (Twitter) 所提供的功能与加密货币的最佳功能相结合。它可能成为一款超级加密货币应用，将社交互动与支付、交易等金融交易相结合。

这已经足够好了，所以如果 X 突然消失，所有 Crypto Twitter 用户都可以立即转移到 Farcaster。

通过我的邀请链接加入 Farcaster，免费获得 50 个 WARP 代币。

2 月份，Farcaster 的用户数量大幅增长，当时 $DEGEN 社区代币空投给早期用户。令人惊讶的是，每日活跃用户继续增长，达到 59k。

Lens Protocol 是去中心化社交媒体的另一层，每天有 19,000 名用户。

尽管 Lens 的用户较少，但 Lens 实际上是唯一一个将用户内容和身份存储在链上的网络。Farcaster 的帖子和互动是链下的（而用户个人资料是链上的）。

Lens出人意料地宣布从 Polygon PoS 迁移到 zkSync 的 ZK Stack 超链之一。这是 zkSync 的重大胜利，也是 Polygon 的损失。

您还看好哪些消费应用？我在 X 上问过，收到了不少有趣的评论。

赚钱新方式

我看好消费者应用程序，因为它们在用户奖励机制和代币经济学方面进行了创新，为解决困扰这一周期的低浮动、高 FDV 问题提供了出路。

问题是：足够受欢迎的消费应用程序仍然太少！

此外，目前对 Farcaster 或 Lens 的增长进行推测可能看起来很复杂，但我对加密货币了解的一件事是，它总能找到独特的方式来奖励早期用户。

作为 Farcaster 的早期用户，我获得了几千美元的 DEGEN 空投。事实上，Farcaster 还有 47 种您从未听说过的“Scenecoins”（社交 memecoins）。

Lens 有自己的 memecoin，但我确信 Lens 将来会推出 $LENS 空投。我对 Farcaster 不太确定。

你的空投将取决于你的参与度，因此发布一两次帖子不会给你带来太多收益，然而，这些平台提供了一个退出当前“富人越来越富”点元的方法，在这种点元中，你的空投取决于你的口袋大小。

即使在 Fantasy Top 或 Polymarket 上，奖励也更加注重精英主义：如果你足够聪明，你就可以获得超额的收益。

这些消费者应用程序可能具有不同的代币经济学，并可能摆脱低浮动、高 FDV 陷阱。Friend tech 向社区空投了 100%。我希望其他消费者应用程序也能效仿 FT 的步伐。

一个公平、慷慨的 Polymarket 将会撼动市场，有可能吸引更多风险投资资金和用户从基础设施产品到消费者应用的关注。

说真的，我们这个周期确实需要更多成功的消费者应用程序！为了我们这个行业。我喜欢 Picolas 在这里的观点，他认为我们需要一些东西来让加密货币摆脱目前的颓势。

其他领域也有潜力吸引大量新用户。Telegram <> Ton 集成和新的加密游戏。

您可以在这里阅读有关我对 Ton 生态系统和 dApp 的更多乐观论点：

值得关注的 5 大低调 Layer 1

伊格纳斯 | DEFI 研究·5月1日阅读全文

另一个部门是 Gamefi。

为了了解最新的热门 GameFi 游戏及其创新的代币经济学和激励机制，我与我们的 Pink Brains 研究员Skipper进行了合作。

请务必在 Twitter 上关注他以获取更多 GameFi 内容。

GameFi：3 款值得早期采用者玩的顶级 Web3 游戏

让我们面对现实吧。大多数以前的 GameFi 项目都缺少“边玩边赚”中的“玩”。

此外，“赚取”元素通常是向用户支付实用代币，但这些代币不会产生任何价值——因为这些无法玩的游戏缺乏吸引力。

这一情况将在 2024 年发生改变。

我们第一次看到以玩家为中心的 Web3 游戏能够吸引主流关注。

以下是 3 款值得你关注的早期 Web3 游戏：

1. 彩虹英雄

Nyan Heroes 很像《守望先锋》，只不过加入了驾驶巨型机甲战机的猫。这款基于 Solana 的第一人称射击游戏以丰富的武器库和攀爬等动态动作吸引着玩家。

仅经过 2 个季度的预 alpha 测试，《Nyan Heroes》就跻身 Epic 游戏商店最受欢迎 5 款游戏之列。

这款免费游戏于 5 月 21 日推出了 $NYAN 代币，其市值仍为 2500 万美元，但已在 Bybit、Gate.io、HTX、MEXC 和 Backpack Exchange 上市——只要团队继续努力，这对未来的价格走势来说是一个好兆头。

该游戏背后的工作室 9 Lives Interactive 在三月初的一轮融资中筹集了 300 万美元。

Nyan Heroes 的看涨催化剂：

位列 Epic Games Store 最受欢迎的 30 款游戏之列。

预 alpha 版本发布两周内下载量超过 200,000 次。

集成 NFT 的完整游戏将于 2025 年初发布。

作为早期玩家如何获得奖励：

等待下一个 pre-alpha 赛季公告。

玩该游戏的第三季。

通过提高您的 MMR 排名来获得 CATNIP 积分。

Nyan Heroes 推特在这里。

2. 金属核

Metalcore 就像是《战地》与《星球大战》传奇的结合，全部由具有边玩边赚潜力的 Web3 开放经济提供支持。

得益于虚幻引擎 5，Metalcore 是首批在图形和整体美感方面真正能够与主流游戏相媲美的 Web3 游戏之一——目前该游戏仍处于封闭测试阶段。

这款第一/第三人称领土战争射击游戏融合了 PVP 和 PVE 元素

金属核音乐的看涨催化剂：

得益于 UE5，Web3 游戏中的图形质量最高。

荣获全球区块链大奖2024年度最佳区块链游戏奖。

Metalcore 总共筹集了 2000 万美元，并获得了 Delphi Digital、Arrington 和 Spartan Group 的支持。

作为早期玩家如何获得奖励：

打开访问权限后开始播放 Metalcore。

注重高质量的合作游戏，而不仅仅是得分。

玩家还可以通过战略游戏和战术决策赚取 $MCG 代币。

金属核推特在这里。

3. 弹片

Shrapnel 是一款基于虚幻引擎 5 开发的第一人称射击游戏，具有边玩边赚元素。

这款基于 Avalanche 的 FPS 仍处于早期开发阶段，但奖金池超过 100,000 美元的游戏空投活动引起了 Web3 创作者的极大兴趣，并开始引起 Web2 的关注。

Shrapnel 的看涨催化剂：

玩空投活动奖金池达 10 万美元。

艾美奖获奖团队成员来自《光环》、《使命召唤》和《西部世界》等作品。

Shrapnel 拥有 Web3 游戏领域最大的创作者社区之一。

作为早期玩家如何获得奖励：

购买弹片提取包 NFT 即可玩。

在下一次游戏空投活动期间进行游戏（即将公布）。

在排行榜上排名前 1,000 名的玩家可分享奖池。

不要陷入过于乐观的境地

消费者应用程序需要吸引加密社区以外的主流用户。

但 Brave 提供了一个宝贵的教训：协议的成功并不一定与代币性能相关。

尽管 BAT 是最成功的消费者应用程序之一，但其代币交易价格仍为 2017 年的价格。

本博客中介绍的任何 dApp 在长期内超越 BAT 的可能性都很低。

因此请研究何时获利。