四大行创新高！盘后A股迎来利好消息——道达投资手记

       今天，大盘继续反弹，两市成交略有萎缩。中小盘股的表现并不是太好，市场有3174只个股下跌，1912只个股上涨。

       几大指数中，上证50指数的涨幅最大，达到0.51%。创业板指数、科创50指数、国证2000指数以绿盘报收。这种场景，给人一种“权重板块唱独角戏”的感觉。

       题材方面的炒作，开始轮动。之前强势的AI眼镜概念，今天开盘后就遭到资金的杀跌。昨天达哥还提到，题材炒作能否晋级为主题炒作，一般看是否具有两周的持续性，结果AI眼镜的炒作仅维持了一周。

       虽然AI眼镜概念杀跌，但市场投机氛围尚可，华为海思概念继上周五发酵后，今天继续领涨，市场开始炒作跨境支付。对于概念题材的炒作，达哥就一句话：要信就早信，迟信要买单。

       大盘方面，上证指数今天突破了上周四的高点2889点，而2889点是8月6日-8月15日的震荡区间高点。

       从K线形态来看，上证指数上周四到今天的三根日K线组合是一种攻击组合，只要不跌破上周五的低点，那么仍有上攻动力。

       目前，上证指数上方面临7月9日低点2904点、8月5日10点时的高点2920点附近、7月2日的高点3005点附近的压力。由于8月5日10点时的30分钟K线属于反抽性质，这意味着，一旦突破2920点，那么就可以展望3005点附近。

       在没有突破2920点之前，只要不跌破上周五的低点，那么就可以先当成横盘震荡看待，有点类似于医药板块指数7月31日大涨之后的横盘震荡。

       板块方面，银行板块继续表现强势，板块指数已经收出9连阳。银行板块，达哥已经提过多次。

       在昨天的文章中，达哥也提到，“2月下旬，银行板块指数突破创历史新高，突破之后的涨幅达到13.4%。对于一个突破创新高的板块来说，即便是银行板块，13.4%的涨幅还是偏小了一点。”

       板块指数突破，且逻辑通畅，那么一般会有板块性行情。对于银行板块来说，四大行无疑是投资者关注的焦点。

       从今年1月下旬农业银行突破创历史新高开始，整个板块已经走出了结构性牛市行情。目前，四大国有银行的股价均创下历史新高（前复权），其中，工商银行、建设银行的股价才突破2018年的历史高点并不久，且距离不远。从大票与龙头的引领作用角度来说，银行板块仍然值得期待。

       对于四大行股价的创新高，有投资者调侃称，6000点买的国有大型银行股，在2900点解套了，就问你服不服！还有投资者表示，最近几个月的收益还跑不赢四大行，当初看不上，现在后悔了。

       不少机构对银行板块也比较看好，比如中信证券表示，当前银行股具备政策支持度和业绩稳定性的支撑，叠加金融产品配置偏好逻辑不改，分红收益空间确定性强。

       不过，银行板块指数已经9连阳，且已开始加速，这个时候不太好去追涨。

       说到银行板块，达哥不由得想到另外两个板块：水电、高速公路，他们和银行板块（尤其是四大行）一样都有一个重要特征，那就是最近几年一直保持强势，股价在缓慢走高。

       很多人将这三个板块今年的强势表现归结为护盘，那为何在过去三年中他们的表现仍然那么强呢？很显然，用护盘来解释，完全行不通。

       缠中说禅曾经说过，“在市场上，所有的错误都来源于用想象、用情绪来代替这当下的直观。”很显然，很多人至今仍看不上银行股，也接受不了四大行创新高的直观事实，这说明在股市中，很多投资者的思维要转变，还是很难的。

       相对于水电、银行两大板块来说，很多人对高速公路板块的关注不足。就高速公路板块指数来看，目前离2015年的高点仅有约2%的距离。在水电、银行板块的示范效应下，高速公路板块指数也值得期待。

       其他板块方面，运输设备板块指数大涨3.48%，其细分领域的轨交设备板块指数大涨4.17%。这两个板块大涨，离不开中国中车大涨的助攻。

       近日，国铁发布2024年第二批动车组高级修招标，此次招标三级修24组、四级修146.625组、五级修302组。叠加今年1月份的第一次动车组高级修招标（三级修32组、四级修121.625组、五级修207组），全年累计招标三级修56组、四级修268.25组、五级修509组。

       据中国银河证券数据，历史最高动车组整车招标数量是2015年的467组，之前市场预期今年的五级修是400组，这意味着今年五级修大幅超出预期。

       目前，轨交行业有三大逻辑，一是设备更新，二是客流复苏，三是大修周期，行业将迎来新一轮景气向上。据中国银河证券测算，未来十年动车组高级修平均市场空间有望超500亿元。

       有设备更新的政策支持，有大修周期的来临，有足够的市场空间，这种景气度向上的行业，是值得关注的。

       盘后，传来重大消息。国家金融监督管理总局发布关于健全人身保险产品定价机制的通知。

       该通知提到，自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%，相关责任准备金评估利率按2.5%执行；预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%，相关责任准备金评估利率按2.0%执行；预定利率超过上限的分红型保险产品停止销售。新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%，相关责任准备金评估利率按1.5%执行；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。

       这意味着，无风险收益的空间进一步下降，利好股市，利好红利资产。

       最后达哥作个总结：只要上证指数不跌破上周五的低点，那么大盘将维持相对强势。不过，由于并没有有效突破3174点以来的下降趋势线，即便有回调，也是正常现象。在无量反弹的背景下，尽量寻求确定性的机会，其中，上证50、沪深300、银行、高速公路等方向可以作为参考，但对于明显加速的品种，不宜追涨。