税友股份获国投证券买入评级，6个月目标价为24.94元

8月25日，税友股份获国投证券买入评级，近一个月税友股份获得5份研报关注。

研报预计税友股份2024/25/26年营业收入分别是20.88/24.11/28.15亿元，归母净利润分别是2.03/3.20/4.51亿元。研报认为，税友股份是国内领先的财税SaaS云平台服务商，公司的B端SaaS业务营利双增，分业务来看，B端的数智财税服务云业务实现净利率的进一步提升。创新业务方面，以大型集团企业员工薪资个税社保集中管理、财税统筹管理等需求为切入点，打造涉税及非税SaaS平台。活跃企业用户和付费用户均实现增长，亿企薪福平台已服务客户超过20万家，标杆客户包括上海外服、中智、招商银行等头部企业。另一方面，公司在智慧税务领域自觉承担金税四期项目攻坚任务，陆续入围国家税务总局电子发票服务平台、应用支撑服务平台、税务人端系统等核心项目。税友股份持续完善合规税优产品，税费数据要素开发带来新机遇。

风险提示：政府信息化投入不及预期，行业竞争加剧风险。